以下是四種最常見的投資工具類別,馬上就來搞懂它們是什麼?各有哪些優勢和風險!
定存
把錢存在銀行,最普遍的就是分為「活期存款」或「定期存款」。「活存」就是在銀行開戶後把錢存進去,隨時可以領出來用,銀行會給你非常低的利息(以目前活期利率0.08%為例,活存一萬元,放一年後可得到8元的利息)。「定存」則是和銀行約定要存多久,依照時間長短會有不一樣的利率(銀行利率查詢比較表)。
定存可以和銀行約定「固定利率」或「機動利率」(「固定利率」=在存款期間內,不論利率如何變化,都是按照固定的利率計息,「機動利率」=在存款期間,會隨著中央銀行升息或降息而調整)。
定存可隨時解約,本金可100%拿回來,定存的優點是可隨時變現,並且風險很低。最壞的狀況是銀行倒閉,政府有保障存款人權益,保障每個存款人在同一家銀行的本金與利息最高新台幣300萬元,所以基本上在存款保障額度內定存是無風險。
債券
債券簡單來說就是把錢借給政府(公債)或公司(公司債),無論公司賺錢與否,都可領取固定的利息,到期時可領回當初發行的金額,也可隨時買賣,債券價格隨市場波動。風險是升息時債券價格下跌,若發行公司倒閉(違約),投資的本金就拿不回來。
一般債券面額都非常大,動輒數十、百萬元,投資期間長達3-10年,多由專業機構買賣。一般投資人買債券型基金為主,每檔基金標的也不同,除了投資的市場可分全球型或單一區域、成熟或新興市場,投資的債券也有不同的信用評等(最高AAA~最低D),評等越低越容易發生違約風險,可區分為「投資(信評高)」與「非投資(信評低)」兩種等級,例如高收益債券基金多投資非投資等級(俗稱垃圾債券)債券,承擔高風險以換取潛在高報酬。
股票
投資人可透過券商買賣已發行的股票,成為一家公司的股東,共享公司成長的利潤,例如公司會配發現金或股票股利,也需共同承擔公司虧損的損失,股票價格下滑。
根據市場供需,可隨時於市場上買賣股票,股票的價格也會隨時波動。在臺灣,無論公司大小,股票面額一律都是10元,一張股票是1000股。「股價」指的是股票的市價,會隨公司表現、投資人預期、市場波動等複雜因素而漲跌,例如市場一致看好A股票,想買的人變多,股價就會上漲,反之則下降,但股價波動的因素通常由一連串因素促成,現在的股價通常也反應市場對這家公司未來獲利能力的預期。假設A股票最新市場成交價為50元,購買一張需要50x1000股=50,000元,投資人可隨時賣股票,價格與需求則由當下市場決定。
不同類型的股票,例如大小型、成熟與新興市場,承擔的風險也不同。根據公司的規模,股票可分成大型股,例如蘋果、台積電等,還有中型股、小型股,根據公司營運市場的特色,股票也可分為全球市場、成熟市場(如歐美),或新興市場(如印度、拉丁美洲、東協等)。通常越小型股票、新興市場股票等,越有可能帶來爆發性成長,但相對風險也越高。
共同基金
共同基金集合投資人的資金,委託投資機構代為投資,好處是投資人可以用3000元等小額資金或定期定額方式參與,並交由經理人操盤,但需負擔手續、管理費等成本。
一檔共同基金通常會投資一籃子的股票或債券,基金分類非常多元,投資人可藉此參與投資這一籃子股票或債券的潛在獲利。隨投資標的漲跌,基金的價格(淨值)也隨時波動,跟股票一樣,投資人希望買低賣高獲取報酬。
根據基金投資的主要資產,共同基金可分為股票型、債券型、貨幣型(投資銀行存款、匯票等)、平衡型(同時買股票及債券)基金,根據投資範圍也可分單一國家、區域型(如東亞)、全球型基金,基金公司根據市場趨勢推陳出新不同的產品。
資產類別 | 風險屬性 | 變現屬性 |
定存 | 存款保障額度內無風險。 | 可隨時變現。 |
債券 | 價格波動較股票小,若發行公司倒閉,本金將拿不回來。 | 與股票一樣,可隨時買賣,但價格會波動。 |
股票 | 股票價格可能劇烈波動,賣股票時不一定是賺錢的。 | 股票只要符合市場供需行情,都可隨時變現,但若公司營運危急,股票也可能乏人問津賣不出去。 |
共同基金 | 基金通常投資一籃子標的,具分散風險作用,價格波動通常比單一股票小,但基金投資人需多負擔手續費。 | 可隨時賣掉(贖回),賣掉時的價格不見得是賺錢的。若基金經營不當,淨值有可能變0,也可能遭強制清算1。 |
註1:基金若投資高風險衍生性產品,淨值有可能變成零。當一檔基金營運不佳時,淨值大幅下滑或投資人大量贖回等,基金有可能遭強制清算,就算投資人不想贖回、不滿意贖回價格,遭清算時,投資人就被強迫贖回持有的所有基金單位。
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